Рынок акций Индонезии закрылся падением, IDX Composite снизился на 0,29%
На момент закрытия на фондовой бирже Индонезии IDX Composite снизился на 0,29%, достигнув 3-месячного минимума.
В лидерах роста среди компонентов индекса IDX Composite по итогам сегодняшних торгов были акции Saranacentral Bajatama Tbk (JK:BAJA), которые подорожали на 28,00 п. (29,47%), закрывшись на отметке в 123,00. Котировки Jakarta Setiabudi Internasional (JK:JSPT) выросли на 1.090,00 п. (25,00%), завершив торги на уровне 5.450,00. Бумаги Daaz Bara Lestari Tbk PT (JK:DAAZ) выросли в цене на 440,00 п. (16,48%), закрывшись на отметке 3.110,00.
Лидерами падения стали акции Bumi Teknokultura Unggul Tbk (JK:BTEK), цена которых упала на 1,00 п. (25,00%), завершив сессию на отметке 3,00. Акции Multipolar Technology Tbk (JK:MLPT) поднялись на 6.400,00 п. (19,98%), закрывшись на уровне 25.625,00, а Asuransi Bintang Tbk (JK:ASBI) снизились в цене на 120,00 п. (18,46%) и завершили торги на отметке 530,00.
На фондовой бирже Индонезии количество подешевевших бумаг (439) превысило количество закрывшихся в плюсе (215), а котировки 172 акций практически не изменились.
Котировки акций Jakarta Setiabudi Internasional (JK:JSPT) выросли до исторического максимума, подорожав на 25,00%, 1.090,00 п., и завершили торги на отметке 5.450,00. Котировки акций Daaz Bara Lestari Tbk PT (JK:DAAZ) выросли до исторического максимума, подорожав на 16,48%, 440,00 п., и завершили торги на отметке 3.110,00. Котировки акций Asuransi Bintang Tbk (JK:ASBI) упали до 52-недельного минимума, подешевев на 18,46%, 120,00 п., и завершили торги на отметке 530,00.
Фьючерс на фьючерсы на нефть WTI с поставкой в январе прибавил 0,15%, или 0,10, достигнув отметки $67,02 за баррель. Что касается других товаров, цены на фьючерс на нефть Brent с поставкой в январе выросли на 0,23%, или 0,16, до $71,20 за баррель. Фьючерсы на фьючерс на золото с поставкой в декабре подорожали на 0,80%, или 20,60, до отметки $2.590,70 за тройскую унцию.
Между тем на рынке Форекс пара USD/IDR снизилась на 0,25% до 15.859,10, а котировки AUD/IDR упали на 0,35%, достигнув отметки 10.239,43.
Фьючерс на индекс USD вырос на 0,01% до 106,62.
18.11.2024
Биткоин снова выше $92 000 после падения на 3%
Investing.com — В выходные биткоин продемонстрировал самый большой двухдневный откат с момента выборов в США, пишет Bloomberg.
Мировые рынки перешли в режим осторожности, оценивая потенциальное влияние политической программы избранного президента Дональда Трампа на движения активов, в том числе криптовалютных.
Главная цифровая монета упала почти на 3% за субботу и воскресенье, после чего вернулся к росту и по состоянию на 10:02 мск. в понедельник торговался на уровне $92 145.
Среди неопределенностей — сроки выполнения обещаний Трампа, направленных на поддержку криптовалют, а также их реализация.
На фондовом рынке США эйфория по поводу дружественной позиции Трампа в отношении бизнеса сдерживается инфляционными рисками, связанными с перспективой торговых тарифов и дефицита бюджета для финансирования снижения налогов.
Инвесторы пересматривают ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системой при устойчивой экономике США, что может стать препятствием для криптовалют, поскольку условия ликвидности могут влиять на спекулятивный спрос на цифровые токены.
Биткоин «перегрелся» после рекордного роста со дня выборов 5 ноября, и «в цену было заложено много хороших новостей», написал в своей записке рыночный аналитик IG Australia Pty Тони Сикамор.
Трамп пообещал создать дружественную нормативную базу для криптовалют, создать стратегический запас биткоинов и сделать США глобальным центром индустрии. Будучи в прошлом скептиком в отношении криптовалют, избранный президент сменил позицию после того, как фирмы, занимающиеся цифровыми активами, вложили значительные средства в продвижение своих интересов во время предвыборной кампании.
Криптовалютное законодательство может быть одобрено в ближайшее время при администрации Трампа, что приведет к переходу от правоприменительного регулирования к более совместному подходу, пишут в своей записке стратеги JPMorgan Chase & Co под руководством Николаоса Панигиртзоглоу.
По мнению команды, банки получат больше возможностей для работы с цифровыми активами, а рынки больше надеются на одобрение криптовалютных фондов, инвестирующих в токены, отличные от двух основных — биткоина и Ether.
По мнению стратегов, ясность в нормативно-правовой базе станет попутным ветром для венчурных инвестиций, слияний и поглощений, а также первичных публичных размещений. Однако создание резерва биткоина в США — «маловероятное событие», добавляют они.
Американские ETF, инвестирующие непосредственно в биткоин, привлекли чистый приток в размере 4,7 млрд долларов с 6 по 13 ноября, когда первоначальная криптовалюта достигла исторического максимума, согласно данным, собранным Bloomberg. Однако за четверг и пятницу из этих продуктов выбыло около 771 млн долларов.
18.11.2024
Рынок акций Тайваня закрылся ростом, Taiwan Weighted прибавил 0,12%
Investing.com – Фондовый рынок Тайваня завершил торги понедельника ростом за счет укрепления секторов каучуковой промышленности, оптоэлектроники и транспорта.
На момент закрытия на Тайваньской фондовой бирже Taiwan Weighted подорожал на 0,12%.
В лидерах роста среди компонентов индекса Taiwan Weighted по итогам сегодняшних торгов были акции Arima Communications Corp (TW:8101), которые подорожали на 7,39 п. (350,24%), закрывшись на отметке в 9,50. Котировки Advancetek Enterprise Co Ltd (TW:1442) выросли на 6,50 п. (10,00%), завершив торги на уровне 71,50. Бумаги Bestec Power Electronics Co Ltd (TW:3308) выросли в цене на 2,35 п. (10,00%), закрывшись на отметке 25,85.
Лидерами падения стали акции Onano Industrial Corp (TW:6405), цена которых упала на 4,90 п. (9,92%), завершив сессию на отметке 44,50. Акции Lead Data Inc (TW:2443) поднялись на 0,39 п. (9,85%), закрывшись на уровне 3,57, а Chia Ta World Co Ltd (TW:2033) снизились в цене на 1,80 п. (6,70%) и завершили торги на отметке 25,05.
На Тайваньской фондовой бирже количество подешевевших бумаг (0) превысило количество закрывшихся в плюсе (0).
Котировки акций Arima Communications Corp (TW:8101) выросли до 3-летнего максимума, поднявшись на 350,24%, 7,39 п., и завершили торги на отметке 9,50.
Фьючерс на фьючерсы на нефть WTI с поставкой в январе прибавил 0,12%, или 0,08, достигнув отметки $67,00 за баррель. Что касается других товаров, цены на фьючерс на нефть Brent с поставкой в январе выросли на 0,17%, или 0,12, до $71,16 за баррель. Фьючерсы на фьючерс на золото с поставкой в декабре подорожали на 0,66%, или 16,85, до отметки $2.586,95 за тройскую унцию.
Между тем на рынке Форекс пара USD/TWD выросла на 0,25% до 32,56, а котировки TWD/CNY не изменились 0,04%, достигнув отметки 0,22.
18.11.2024
Цены на золото превысили $2800 за унцию впервые в истории
Цены на золото впервые в истории превысили $2800 за унцию в 9:45 по мск. Стоимость декабрьского контракта на золото на Чикагской товарной бирже (CME) на торгах позднее скорректировалась до $2793 за унцию, прибавив в цене 0,45% по состоянию на 11:00 мск, свидетельствуют данные биржи.
Аналитики связывают удорожание драгметалла с политической неопределенностью из-за выборов в США и продолжающимися конфликтами в мире. В частности – на Ближнем Востоке и Украине. Еще в августе J.P. Morgan в собственном исследовании подчеркивал, что золото традиционно дорожает в условиях экономической и геополитической нестабильности за счет репутации безопасного актива. Низкая взаимосвязь золота с другими инвестиционными инструментами делает его «эффективным страховочным активом», отмечали аналитики финансовой структуры.
В июльском отчете Всемирного совета по золоту (World Gold Council, WGC) сообщалось, что спрос на золото в мире по итогам II квартала 2024 г. сократился на 6% в годовом исчислении и составил 929 т. При этом золото продолжают активно покупать мировые центробанки. Среди лидеров – Национальный банк Польши (19 т), Резервный банк Индии (19 т), Центробанк Турции (15 т). Как отметил старший аналитик трейдера Oanda Кельвин Вонг в комментарии Reuters, золото во многом зависит от результатов выборов в США, в перспективе цены на него могут стабилизирваться на отметке в $2826.
По информации Financial Times (FT), драйвером роста цены на золото также стал страх инвесторов «упустить выгоду». Ажиотаж помог поднять цену на 34% в этом году и подтолкнул ее к серии рекордных максимумов на фоне опасений по поводу эскалации конфликтов на Ближнем Востоке и Украине. Цена на золото также увеличивалась по мере того, как центральные банки продолжают диверсифицировать свои активы, отходя от доллара, а западные экономики начинают снижать процентные ставки. В том числе и федеральной резервной системой (ФРС, американский регулятор), добавили в FT. Общий спрос на золото за III квартал 2024 г. вырос на 5% в годовом исчислении до 1313 т., что является рекордным показателем, сообщили в WGC. Общий спрос впервые за всю историю превысил $100 млрд, что было поддержано значительными инвестициями в условиях рекордно высоких цен.
Глобальный инвестиционный спрос более чем удвоился в годовом исчислении, объемы спроса увеличились до 364 т. В глобальном масштабе ETF на золото увеличили объемы в спросе на 95 т., тогда как спрос на слитки и монеты снизился на 9%.
17 октября стоимость декабрьского фьючерса на золото на бирже Comex обновила исторический максимум. Как сообщили эксперты, цены на золото вырастут до $2941 за унцию в течение следующих 12 месяцев. Также отмечается, что другие драгметаллы – серебро и платина либо снизились в цене, либо сохранили прежнее положение. Серебро упало на 0,3% до $31,58 за унцию. Платина осталась стабильной на уровне $993,4. Накануне, Bloomberg сообщал, что в случае победы республиканца Дональда Трампа на выборах в США в ноябре 2024 г. может подскочить инфляция в стране, что только укрепит позицию золота.
18 октября замглавы Минфина Алексей Моисеев посоветовал потребителям при недоверии банкам хранить сбережения в золоте. По его словам, иностранная валюта не является безопасным активом.
11.11.2024
Стоит ли покупать акции Nvidia в 2025 году
Хотя акции Nvidia потеряли импульс (после дробления 10 июня), недавние торги показали, что они возобновили рост. По состоянию на 7 ноября они торговались на уровне $145,61, к 9 ноября цена уже составляла $147,63. С начала года акции выросли на 202,30%, а победа Дональда Трампа на президентских выборах позволила им подняться еще выше.
10.11.2024
Buyback и квази-buyback: как инвесторам оценивать обратный выкуп акций
а первые пять месяцев 2024 года, несмотря на рост ожиданий относительно ужесточения денежно-кредитной политики со стороны регулятора, индекс Московской биржи вырос на 13,6%, до 3521 пункта. Однако затем началось снижение, которое с майских максимумов до начала ноября превысило 22%.
При этом как на росте, так и на снижении фондового рынка, ряд акций и даже отраслей показывали динамику лучше индекса.
Например, с января по май существенно выше рынка выросли акции SFI (+141%), «Южуралзолото» (+47%) и «Ленты» (+63%), а с мая по ноябрь лучше рынка были «Полюс» (+2%), и Банк Санкт-Петербург (-5%). Также можно выделить Globaltrans, который, несмотря на делистинг, с начала сентября до середины октября обошел индекс на 16,5%.
Снижение рынка акций — далеко не всегда приговор для инвестора. Ситуация в каждом секторе и по каждой компании может быть неоднородной. Дьявол, как говорится, в деталях. В случае с указанными выше компаниями, вот в каких именно:
операционный рост бизнеса и благоприятная рыночная конъюнктура («Полюс» и ЮГК);
улучшение дивидендной политики (Банк Санкт-Петербург);
сделки M&A («Лента» и покупка ею сети магазинов «Монетка»);
монетизация непубличных активов и погашение казначейского пакета акций (SFI провела публичное размещение компании «Европлан» и погасила пакет своих акций в размере 55%);
корпоративные события (Globaltrans и выкуп акций по 520 руб./акцию).
Есть и общие правила. Например, одним из драйверов роста акций может стать наличие казначейского пакета, а точнее его погашение. Разберемся с этим более подробно.
Казначейские акции — это акции, которые были выкуплены самой компанией на собственный баланс. Такие бумаги лишены ключевых прав, присущих акциям, а именно права голоса и права на получение дивидендов. Такой пакет может появиться на балансе как в обязательном порядке (например, в процессе обязательного выкупа), так и в добровольном.
Дополнительно, согласно закону об акционерных обществах, такие акции в течение одного года должны быть либо реализованы (пакет может быть продан другому держателю или в рынок) не ниже их рыночной стоимости, либо погашены.
Получается, что наличие казначейского пакета на балансе может быть выгодно действующим держателям акций, так как его погашение приведет к снижению количества бумаг в обращении и росту долей остальных акционеров, а потенциальные дивиденды будут распределяться на меньшее количество бумаг.
Также выкуп акций с рынка (buyback) по рыночной цене (как того требует закон), может поддержать и увеличить рыночную капитализацию. Продажа пакета по высокой цене приведет к поступлению денег в компанию, но важно, чтобы новый акционер также был заинтересован в развитии бизнеса.
Однако в истории обратного выкупа есть и подводные камни. Как мы отметили, выкуп акций на собственный баланс накладывает на компанию ряд обязательств и ограничений в виде обязательного погашения, отсутствия права голоса и права на получение дивидендов. Именно поэтому появился такой вид акций, как квазиказначейские.
Квазиказначейские акции — это акции, держателем которых является не сама компания, а ее дочернее предприятие. Квазиказначейские акции могут длительное время находиться во владении «дочки», при этом они сохраняют право голосовать и влиять на распределение дивидендов. Второе позволяет менеджменту усилить свой контроль над предприятием.
Квазиказначейские акции могут в будущем быть проданы стратегическому инвестору либо использованы в качестве защиты от недружественных поглощений.
Несмотря на ряд серьезных различий, казначейские и квазиказначейские акции объединяет следующее:
расходы компании на выкуп этих бумаг;
выгоды в виде увеличения доли действующих акционеров, будущей продажи пакета с прибылью, обмена пакета на активы или мотивации менеджмента за успешную работу.
Например, в 2016 году «Полюс» уже выкупал 31,75% собственных акций, а после погасил их, увеличив доли действующих акционеров. Или «Новабев» («Белуга») в 2023 году продавала часть купленных ранее акций на бирже, что привело к получению компанией денег.
Возвращаясь к примерам выше, можно предположить, что на рост рыночной капитализации «Полюса» оказывало влияние не только увеличение цен на золото и перспективы расширения бизнеса за счет разработки месторождения «Сухой Лог», но и наличие на балансе дочернего общества квазиказначейского пакета в 29,99% и возможность его погашения.
Также, очевидно, что не только рост доли дивидендных выплат привел к переоценке акций банка Санкт-Петербург, но и погашение части акций в мае 2024 года.
Такие компании как «Полюс» (PLZL), «НоваБев» (BELU), «Магнит» (MGNT) и «Инарктика» (AQUA), согласно последним доступным данным, все еще имеют на своих балансах пакеты собственных акций, которые они могут использовать. А это значит, что инвесторы должны учитывать этот факт в оценке компаний.
